Thị trường trái phiếu và khoản vay ESG khởi sắc
Dữ liệu của Sở giao dịch chứng khoán London (LSEG) cho thấy, tài chính bền vững huy động ở Đông Nam Á (ASEAN) tăng đáng kể trong năm 2024.
Lượng phát hành trái phiếu huy động vốn cho các hoạt động đầu tư theo tiêu chí môi trường, xã hội và quản trị (ESG) ở khu vực phục hồi trong năm ngoái, đạt 20,1 tỉ đô la Mỹ, tăng 46,1% so với năm 2023 và chỉ kém một chút so với 20,7 tỉ đô la trong năm 2022. Trong khi đó, các khoản vay ESG từ các ngân hàng trong khu vực tăng hàng năm 27,2%, lên 42,9 tỉ đô la.
Mức tăng trưởng 46,1% hàng năm của thị trường trái phiếu ESG ở ASEAN vượt xa so với thị trường toàn và châu Á-Thái Bình Dương, lần lượt ghi nhận mức tăng trưởng doanh số trái phiếu ESG 8,9% và 4,2% vào năm ngoái. Động lực tăng trưởng của thị trường trái phiếu ESG trong khu vực đến từ các nhà phát hành ở Philippines và Singapore.
Tại Singapore, các tổ chức nhà nước, gồm Cơ quan quản lý tiền tệ Singapore (MAS), Cơ quan Nhà ở và phát triển, Cơ quan quản lý nước quốc gia đều tham gia phát hành trái phiếu ESG vào năm ngoái. Tại Philippines, nhu cầu vốn cho các dự án năng lượng tái tạo đã thúc đẩy phần lớn các đợt phát hành trái phiếu ESG.
Bên cạnh đó, các tổ chức tài chính cũng là nhóm phát hành triếu ESG quan trọng, đóng góp hơn 3 tỉ đô la doanh số trái phiếu này trong giai đoạn 2023-2024. Các khoản vay ESG ở ASEAN tăng trưởng 27,2% năm ngoái, cao hơn mức tăng trưởng 12,2% của khu vực châu Á – Thái Bình Dương.
Các chuyên gia ngân hàng cho biết, một yếu tố quan trọng thúc đẩy các khoản vay này là việc nhiều chính phủ trong khu vực đã ban hành quy định yêu cầu doanh nghiệp phải báo cáo bền vững định kỳ.
Thay đổi chính sách của Mỹ chỉ tác động hạn chế
Các chuyên gia ngân hàng dự báo, lượng vốn tài chính bền vững huy động ở ASEAN trong năm nay vẫn mạnh mẽ bất chấp tác động từ những thay đổi chính sách của Tổng thống Donald Trump.
Kể từ khi lên nắm quyền, người đứng đầu Nhà Trắng tiến hành một loạt động thái, báo hiệu nước Mỹ rúi lui khỏi các cam kết khí hậu. Ông đã ký sắc lệnh rút Mỹ khỏi Thỏa thuận khí hậu Paris, đảo ngược các chính sách khuyến khích xe điện và năng lượng sạch của người tiền nhiệm Joe Biden.
Ông cũng hủy cam kết của Mỹ về việc đóng góp 4 tỉ đô la cho Quỹ Khí hậu xanh của Liên Hợp Quốc, gây ảnh hưởng trực tiếp đến các chương trình hỗ trợ năng lượng sạch và chuyển đổi xanh ở các nước đang phát triển.
Donald Trump thường xuyên gọi biến đổi khí hậu là “trò lừa bịp” và cho rằng Trái đất đang “nguội đi” chứ không nóng lên. Quan điểm này không chỉ ảnh hưởng đến chính sách khí hậu còn làm giảm sự đồng thuận quốc tế về mức độ nghiêm trọng của vấn đề biến đổi khí hậu.
Với xu hướng ưu tiên phát triển bền vững của các chính phủ và doanh nghiệp trong khu vực, sự thay đổi chính sách của Mỹ dưới thời kỳ cầm quyền của ông Trump chỉ gây tác động hạn chế, theo nhận định của Tan Tech Long, người đứng đầu bộ phận ngân hàng bán sỉ toàn cầu ở ngân hàng OCBC (Singapore).
Chuyên gia này cho rằng, với động lực phát triển nền kinh tế xanh trong khu vực được củng cố thông qua nhiều sáng kiến khác nhau, ASEAN đang góp phần định hình lại chuỗi cung ứng năng lượng sạch toàn cầu và là một trong những khu vực dẫn dắt về công nghệ xanh.
Chẳng hạn, Indonesia đang tận dụng nguồn khoáng sản pin xe điện dồi dào và mối quan hệ với các thị trường có công nghệ xe điện và pin trưởng thành như Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc để thiết lập vị thế trung tâm xe điện của khu vực.
Shilpa Gulrajani, giám đốc bộ phận bền vững của ngân hàng DBS nhận xét, lộ trình khử carbon của ASEAN khác với các khu vực khác. Cả khu vực tư lẫn khu vực công bao gồm các chính phủ, tổ chức tài chính và doanh nghiệp ở ASEAN đều ghi nhận sự cần thiết để cân bằng các mục tiêu kinh tế, môi trường và xã hội.
Rahul Sheth, giám đốc bộ phận trái phiếu bền vững toàn cầu ở ngân hàng Standard Charterd, kỳ vọng doanh số phát hành trái phiếu ESG ở Đông Nam Á vẫn mạnh mẽ trong năm nay khi nhà phát hành ngày càng am hiểu về các chủ đề ESG.
“Chúng tôi kỳ vọng nhà phát hành tiếp tục khám phá các định dạng trái phiếu theo chủ đề như trái phiếu xanh lam, trái phiếu cam, trái phiếu chuyển tiếp cũng như trái phiếu liên kết bền vững”, ông nói.
Trái phiếu xanh lam là trái phiếu huy động vốn cho các hoạt động kinh tế bền vững gắn liền với đại dương và nước (như nuôi trồng thủy sản, cấp nước sạch). Trong khi đó, trái phiếu cam tài trợ cho các dự án bình đẳng giới và trao quyền cho phụ nữ.
Theo Gulrajani của ngân hàng DBS, nhìn chung, doanh nghiệp ở châu Á, đặc biệt là trong các lĩnh vực bất động sản, năng lượng, hạ tầng và tài chính chú trọng các mục tiêu bền vững. Một số doanh nghiệp theo đuổi mục tiêu bền vững rộng lớn hơn để bao gồm cả bảo tồn đa dạng sinh học trong kế hoạch tài chính.
Tan Tech Long của ngân hàng OCBC ghi nhận, ngày càng có nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ trong khu vực quan tâm đến tài chính bền vững khi đối mặt với áp lực chuyển đổi hoạt động kinh doanh từ khách hàng, cơ quan quản lý và nhà đầu tư.
Lê Linh (Theo Business Times)
